Das Unternehmen wurde im Jahr 1982 unter dem Namen Lucasfilm Games gegründet. Die ersten Spiele wurden in Zusammenarbeit mit Atari entwickelt und von Epyx veröffentlicht.

Nachdem im Mai 2005 Jim Ward die Leitung des Unternehmens übernommen hatte, wurde LucasArts umstrukturiert. Die Zahl der Eigenproduktionen wurde stark verringert und die Entwicklung neuer Spiele wurde verstärkt von externen Entwicklungsstudios übernommen.

Im Februar 2008 wurde überraschend der Rücktritt von Ward bekanntgegeben. Die Leitung des Unternehmens wurde vorübergehend von Howard Roffman (Präsident von Lucas Licensing) übernommen, bevor im April 2008 Darrell Rodriguez, zurvor CEO von Electronic Arts Los Angeles, neuer Präsident des Unternehmens wurde. Im Mai 2008 gab LucasArts bekannt, seine Mitgliedschaft im Berufsverband Entertainment Software Association nicht zu verlängern.(wiki)